Sadržaj
Osnovni podaci o Društvu za upravljanje i Fondu
Naziv Društva za upravljanje dobrovoljnim penzijskim fondom (u daljem tekstu: Društvo):
Raiffeisen FUTURE a.d. Beograd, Društvo za upravljanje dobrovoljnim penzijskim fondom
Naziv dobrovoljnog penzijskog fonda (u daljem tekstu: Fond):
Raiffeisen EURO FUTURE Dobrovoljni penzijski fond
Datum rešenja Narodne banke Srbije o davanju saglasnosti na skraćeni prospekt:
16.04.2021. godine
Datum početka poslovanja Fonda (datum objavljivanja prve vrednosti IJ):
24.07.2015. godine
Sedište Društva:
Beograd, Srbija
Đorđa Stanojevića 16
11070 Novi Beograd
Matični broj Društva:
20223243
Broj telefona i telefaksa korisničkog servisa:
Tel: +381 11 220-7180
Faks: +381 11 220-7186
Internet adresa Društva:
http://www.raiffeisenfuture.rs
Poslovno ime i sedište kastodi banke Fonda:
OTP banka Srbija A.D. Beograd, Bulevar Zorana Đinđića br. 50 A/B, 11070 Beograd
Od 30.04.2021. godine OTP banka Srbija a.d. Beograd i Vojvođanska banka a.d. Novi Sad, članice OTP grupe, će nastaviti da posluju kao jedna banka pod imenom OTP banka Srbija a.d. Novi Sad sa sedištem: Trg slobode 5, 21000 Novi Sad.
Novčani računi Fonda na koje se vrše uplate penzijskih doprinosa kod OTP banka Srbija A.D. Beograd:
Od 30.04.2021. godine nakon pripajanja OTP banka Srbija a.d. Beograd i Vojvođanska banka a.d. Novi Sad, članice OTP grupe, novi novčani računi Fonda na koje se vrše uplate penzijskih doprinosa, kod OTP Banka Srbija a.d. Novi Sad su:
Vrednost uplata u stranoj valuti se preračunava u dinarsku protivvrednost, po srednjem kursu Narodne banke Srbije na dan kada je uplata evidentirana na računu Fonda, i konvertuje se u investicione jedinice, na individualni račun člana Fonda, po vrednosti IJ Fonda na taj dan.
Akcionari Društva:
Raiffeisen banka a.d. Beograd – 100%
Đorđa Stanojevića 16
11070 Novi Beograd
Organi Društva:
Skupština Društva
Direktor Društva: Snežana Ristanović
Portfolio menadžer Fonda: Sunčica Pribišević
Podaci o posrednicima Društva:
Raiffeisen banka a.d. Beograd, Đorđa Stanojevića 16, 11070 Novi Beograd. Više informacija o mreži filijala Posrednika-Raiffeisen banke a.d. Beograd možete naći na internet stranici Društva www.raiffeisenfuture.rs.
Fizička lica- agenti, koja poseduju dozvolu Narodne banke Srbije za obavljanje poslova pružanja informacija o članstvu u dobrovoljnom penzijskom Fondu i mogu obavljati isključivo poslove informisanja o članstvu i radu Fonda kao i podelu prospekata Fonda. Ova lica ne mogu primati novčane uplate radi kupovine investicionih jedinica. Podaci o fizičkim licima- agentima Društva nalaze se na internet stranici: www.raiffeisenfuture.rs.
Napomena: Važno je da sva zainteresovana lica, pre donošenja odluke o učlanjivanju u Fond, pročitaju Prospekt u kome su navedene detaljne informacije na osnovu kojih se može steći jasna predstava o Fondu.Prospekt Fonda može se preuzeti na internet stranici Društva, u ekspoziturama Raiffeisen banke a.d. koja je ovlašćeni posrednik Društva i u prostorijama Društva.
Investiciona politika Fonda i pravila upravljanja rizicima
Fond je namenjen svim licima sa dugoročnim investicionim horizontom (preko 5 godina) koja prvenstveno žele da njihova dugoročna štednja bude dominantno denominovana, odnosno indeksirana u evrima.
Cilj investiranja imovine Fonda je očuvanje njene vrednosti izražene u EUR i ostvarivanje dugoročno stabilne stope prinosa. U skladu sa investicionim ciljem, 99% imovine Fonda se ulaže u evro denominovane investicione instrumente. U cilju održavanja tekuće likvidnosti Fonda, do 1% imovine Fonda čine novčani dinarski depoziti. Izuzetno, usled većih iznosa uplata/isplata članova, koje se vrše u dinarima, moguće je odstupanje od ciljanog učešća dinarskih depozita od nekoliko procenata. Društvo će tolerisati odstupanje do 5% imovine Fonda u slučaju većih iznosa uplata/isplata i u najkraćem mogućem roku izvršiti usklađivanje portfolija, konverzijom dinarskih uplata članova u evro valutu radi kupovine evro denominovanih hartija od vrednosti, odnosno isplatom konvertovanih dinarskih sredstava članovima Fonda.
Strateška alokacija ulaganja je definisana na sledeći način:
VRSTA INVESTICIONOG INSTRUMENTA | Min | Target | Max |
Evro denominovane dužničke hartije od vrednosti 1 koje izdaju NBS, Republika Srbija kao i autonomne pokrajine i jedinice lokalne samouprave u Republici Srbiji i druga pravna lica uz garanciju Republike Srbije; dužničke hartije od vrednosti koje u inostranstvu izdaju međunarodne finansijske institucije; dužničke hartije od vrednosti koje izdaju strane države ili strana pravna lica sa minimalnim kreditnim rejtingom “A”, koji su agencije za procenu boniteta Standard&Poor’s i Fitch-IBCA utvrdile , odnosno “A2”, koji je utvrdila agencija za procenu boniteta Moody’s; dužničke hartije od vrednosti koje izdaju pravna lica sa sedištem u Republici Srbiji; dužničke hartije od vrednosti koje izdaju ili za koje garantuju banke sa sedištem u Republici Srbiji; dužničke hartije od vrednosti koje u Republici Srbiji izdaju međunarodne finansijske institucije čiji je Republika Srbija član ; druge dužničke hartije od vrednosti u skladu sa zakonskom regulativom (municipalne, hipotekarne obveznice itd); | 55% | 77% | 95% |
Novčani depoziti izraženi u EUR* u bankama sa sedištem u Republici osim u kastodi banci Fonda i banci koja je osnivač Društva za upravljanje fondom i novčana sredstva na računima Fonda kod kastodi banke2
*Maksimalno 35% imovine fonda može biti oročeno kod banaka i ne više od 5% kod jedne ili više povezanih banaka. |
5% | 20% | 45% |
Ostalo u skladu sa zakonom3 | 0% | 3% | 15% |
1 U okviru navedenih dužničkih hartija od vrednosti imovina Fonda je na dan 31.12.2020. uložena u državne obveznice Republike Srbije.
2 Novčana sredstva Fonda izražena u EUR namenjena kupovini evro denominovanih investicionih instrumenata i novčana sredstva Fonda izražena u RSD namenjena održavanju tekuće likvidnosti.
3 Investicione jedinice otvorenih investicionih fondova koje su izražene u EUR, akcije koje izdaju strana pravna lica i čija je vrednost izražena u EUR, akcije koje izdaju pravna lica sa sedištem u Republici Srbiji i za koje je organizovana javna ponuda sa cenom koja je izražena u EUR ili indeksirana u EUR.
Navedena strateška alokacija ulaganja će biti u primeni zaključno sa 30.04.2021. godine.
Od 01.05.2021. godine primenjivaće se izmenjena Investiciona politika sa novim targetima strateške alokacije ulaganja.
Nova strateška alokacija ulaganja je definisana na sledeći način:
VRSTA INVESTICIONOG INSTRUMENTA | Min | Target | Max |
Evro denominovane dužničke hartije od vrednosti 1 koje izdaju NBS, Republika Srbija kao i autonomne pokrajine i jedinice lokalne samouprave u Republici Srbiji i druga pravna lica uz garanciju Republike Srbije; dužničke hartije od vrednosti koje u inostranstvu izdaju međunarodne finansijske institucije; dužničke hartije od vrednosti koje izdaju strane države ili strana pravna lica sa minimalnim kreditnim rejtingom “A”, koji su agencije za procenu boniteta Standard&Poor’s i Fitch-IBCA utvrdile , odnosno “A2”, koji je utvrdila agencija za procenu boniteta Moody’s; dužničke hartije od vrednosti koje izdaju pravna lica sa sedištem u Republici Srbiji; dužničke hartije od vrednosti koje izdaju ili za koje garantuju banke sa sedištem u Republici Srbiji; dužničke hartije od vrednosti koje u Republici Srbiji izdaju međunarodne finansijske institucije čiji je Republika Srbija član ; druge dužničke hartije od vrednosti u skladu sa zakonskom regulativom (municipalne, hipotekarne obveznice itd); | 55% | 70% | 95% |
Novčani depoziti izraženi u EUR* u bankama sa sedištem u Republici osim u kastodi banci Fonda i banci koja je osnivač Društva za upravljanje fondom i novčana sredstva na računima Fonda kod kastodi banke2
*Maksimalno 35% imovine fonda može biti oročeno kod banaka i ne više od 5% kod jedne ili više povezanih banaka. |
5% | 27% | 45% |
Ostalo u skladu sa zakonom3 | 0% | 3% | 15% |
1 U okviru navedenih dužničkih hartija od vrednosti imovina Fonda je na dan 31.12.2020. uložena u državne obveznice Republike Srbije.
2 Novčana sredstva Fonda izražena u EUR namenjena kupovini evro denominovanih investicionih instrumenata i novčana sredstva Fonda izražena u RSD namenjena održavanju tekuće likvidnosti.
3 Investicione jedinice otvorenih investicionih fondova koje su izražene u EUR, akcije koje izdaju strana pravna lica i čija je vrednost izražena u EUR, akcije koje izdaju pravna lica sa sedištem u Republici Srbiji i za koje je organizovana javna ponuda sa cenom koja je izražena u EUR ili indeksirana u EUR.
Rizici
Društvo u svom poslovanju sprovodi efikasno identifikovanje, merenje i kontrolu rizika investiranja sa ciljem da se svede na najmanju moguću meru i uskladi sa očekivanim prinosom od investiranja.
Kvantitativna kontrola tržišnog rizika se vrši svakodnevno izračunavanjem mere rizika – Value at Risk (VaR), kojom se definiše maksimalni gubitak vrednosti imovine fonda u periodu od 10 dana sa nivoom poverenja od 99%. Maksimalno prihvatljiva vrednost tako izračunatog VaR-a iznosi 5,5% neto vrednosti imovine Fonda. To praktično znači da postoji 1% verovatnoće da će gubitak imovine Fonda u kontinuiranom periodu od 10 dana biti preko 5,5% od imovine Fonda.
Pored izračunate vrednosti VaR-a za pojedinu vrstu instrumenta, mora biti zadovoljen i kriterijum likvidnosti u smislu da se investicioni instrument može brzo i efikasno kupiti i prodati. Takođe, ulaganje u pojedine dužničke hartije od vrednosti mora da bude u skladu sa strukturom dospeća ostalih hartija u portfoliju tako da postoji uravnotežena ročna struktura instrumenata koja odgovara potencijalnim obavezama Fonda.
Neto vrednost imovine Fonda
31.12.2020. | 31.12.2019. | |
Neto vrednost imovine Fonda | RSD 290.181.554,23 | RSD 224.999.811,61 |
Struktura imovine Fonda
Imovina Fonda | 31.12.2020. | Investiciono ograničenje definisano Investicionom politikom Fonda |
EUR obveznice Republike Srbije kojima se primarno trguje putem aukcija Uprave za javni dug – Ministarstvo finansija Republike Srbije i sekundarno na Beogradskoj berzi | 76,16% | 55% – 95% |
Novčani depoziti kod banaka i sredstva na računima kod OTP banka Srbija A.D. Beograd | ||
Sberbank Srbija a.d. Beograd, Bulevar Mihaila Pupina 165g, 11070 Beograd | 4,26% | 5% – 45%;
maksimalno 35% može biti oročeno kod banaka i ne više od 5% kod jedne ili više povezanih banaka |
NLB banka a.d. Beograd, Bul. Mihajla Pupina 165/V, 11070 Beograd | 2,66% | |
ProCredit Bank a.d. Beograd, Milutina Milankovića 17, 11070 Beograd | 4,46% | |
Credit Agricole Srbija a.d. Novi Sad, Braće Ribnikara 4-6, 21000 Novi Sad | 2,66% | |
Erste bank a.d. Novi Sad, Bulevar oslobođenja 5, 21000 Novi Sad | 4,47% | |
Sredstva na dinarskom računu Fonda | 0,79% | |
Sredstva na deviznom računu Fonda za kupovinu evro denominovanih hartija od vrednosti | 4,53% | |
Kamate i potraživanja | 0,00% |
Ostvareni neto prinosi Fonda
Imovina Fonda se investira isključivo u evro denominovane investicione instrumente, i u skladu sa tim, prinos izražen u evrima je relevantan pokazatelj ostvarenih rezultata investiranja.
Napomena: Prethodno ostvareni prinosi ne predstavljaju garanciju budućih rezultata. Budući prinosi mogu biti viši ili niži od ranijih. Za potpunu informaciju o uspešnosti poslovanja Fonda, potrebno je prinose posmatrati u odnosu na preuzeti nivo rizičnosti ulaganja Fonda.
Naknade i troškovi
Članovima Fonda Društvo naplaćuje naknade za usluge u skladu sa Pravilnikom o tarifi Društva za Fond i to:
Iznos uplate | Naknada |
do 399.999,99 dinara | 0,5% od vrednosti izvršene uplate |
od 400.000,00 dinara i više | ne naplaćuje se naknada |
Ne naplaćuje se naknada za prenos sredstava sa individualnog računa člana Fonda u dobrovoljni penzijski fond „Raiffeisen FUTURE“.
* U cilju boljeg razumevanja naknade za upravljanje ističemo da je vrednost investicione jedinice Fonda iskazana nakon odbijanja naknade za upravljanje fondom.
Pored navedenih naknada i troškova, član Fonda je u obavezi da Društvu nadoknadi troškove u vezi sa dodatnim zahtevima koji se odnose na način i rokove obaveštavanja o stanju na individualnom računu.
Minimalni iznos penzijskih doprinosa
Minimalni iznos za uplatu penzijskog doprinosa u Fond je 500,00 dinara (petstotina dinara).
Objavljivanje podataka o vrednosti investicionih jedinica
Društvo radnim danima objavljuje vrednost investicione jedinice u dnevnom listu ”Politika”, kao i svakodnevno na internet stranici Društva: http://www.raiffeisenfuture.rs. Takođe, Narodna banka Srbije, svakodnevno, objavljuje vrednosti investicionih jedinica na svojoj internet stranici: www.nbs.rs -> Penzijski fondovi -> FONDex i vrednosti investicionih jedinica DPF.
Prigovori
Član Fonda, odnosno obveznik uplate, kao i lice koje je koristilo usluge Društva ili se obratilo Društvu radi korišćenja usluga (u daljem tekstu: korisnik usluga), može podneti prigovor na rad Društva.
Prigovore korisnik usluga podnosi na jedan od sledećih načina:
Ukoliko ne dobije zadovoljavajući odgovor Društva u navedenom roku, korisnik usluga može prigovor podneti i Narodnoj banci Srbije, u pisanoj formi, poštom ili elektronskom poštom na adresu za prijem elektronske pošte označenu na internet stranici Narodne banke Srbije.
Direktor Društva
Snežana Ristanović